El presupuesto de capital (CAPEX) planifica las inversiones en activos de larga duración — maquinaria, edificios, tecnología, vehículos— que la empresa espera utilizar durante más de un año y que impulsan su crecimiento y capacidad operativa a futuro.
A qué iniciativa de crecimiento, eficiencia o innovación responde.
Inversión total estimada y calendario de desembolsos.
Periodo esperado de uso del activo antes de renovarlo.
VAN, TIR, payback e índice de rentabilidad del proyecto.
Un VAN positivo indica que el proyecto genera valor por encima del coste de capital; se complementa con TIR y payback.
| Campo | Contenido |
|---|---|
| Nombre del proyecto | Identificación clara de la inversión propuesta |
| Objetivo estratégico | Crecimiento, eficiencia, innovación, sostenibilidad |
| Monto total estimado | Inversión inicial y desembolsos previstos |
| Vida útil esperada | Años de uso previstos del activo |
| Indicadores de evaluación | VAN, TIR, Payback, Índice de Rentabilidad (IR) |
| Responsable y estado | Quién lo gestiona y en qué fase se encuentra |
Descuenta los flujos futuros; positivo indica que el proyecto crea valor.
Tasa de rendimiento esperada; se acepta si supera el coste de capital.
Tiempo para recuperar la inversión inicial; útil para medir liquidez y riesgo.
Ingreso neto entre inversión promedio; no considera el valor del dinero en el tiempo.
Cada proyecto responde a una iniciativa clave del plan de la empresa.
Combina VAN, TIR y payback para una visión completa de cada proyecto.
Ficha con objetivo, monto, cronograma, vida útil y responsable.
Prueba distintos escenarios ante cambios en variables clave.
Aprobación por comité y seguimiento del presupuesto a la ejecución real.
Basarse solo en TIR puede llevar a elegir un proyecto con menor VAN.
No comparar la TIR con el coste de capital de la empresa.
Aprobar inversiones sin ficha clara de objetivo, monto y responsable.
No considerar cómo el CAPEX afecta la liquidez a corto plazo.
No comparar el gasto real de cada proyecto frente a lo presupuestado.
Vincula cada inversión a un objetivo estratégico claro.
Proyecta flujos de caja realistas para cada proyecto.
Combina VAN, TIR y payback para decidir.
Documenta cada proyecto con una ficha estándar.
Da seguimiento a la ejecución frente al presupuesto.