FINANZAS · ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

CÓMO ELABORAR EL ESTADO DE RESULTADOS
PRESUPUESTADO (CUENTA DE PyG PROYECTADA)

Consolida todos los presupuestos en una sola cifra: el beneficio esperado.

El estado de resultados presupuestado, o cuenta de pérdidas y ganancias (PyG) proyectada, resume los ingresos y gastos previstos de la empresa para anticipar el beneficio o la pérdida del periodo. A diferencia del presupuesto de caja, registra ingresos y gastos cuando se producen, no cuando se cobran o pagan.

Bloques que lo componen
V

VENTAS NETAS

Ingresos por ventas, del presupuesto de ventas del periodo.

−

APROVISIONAMIENTOS

Coste de mercaderías o materiales directamente ligados a la venta.

OpEx

GASTOS DE EXPLOTACIÓN

Gastos de personal, ventas, administración y otros operativos.

€

RESULTADO FINANCIERO

Ingresos financieros menos gastos financieros del periodo.

%

IMPUESTOS

Carga fiscal aplicada sobre el resultado antes de impuestos.

Utilidad o pérdida neta = Ingresos − (Costos + Gastos)

La fórmula básica se descompone en varios niveles de resultado: margen bruto, EBIT, resultado antes de impuestos y resultado neto.

El proceso en 7 pasos
1
▤
TOMA LAS VENTAS PRESUPUESTADAS
  • Del presupuesto de ventas
  • Netas de devoluciones
2
−
RESTA APROVISIONAMIENTOS
  • Coste de ventas/producción
  • Obtén el margen bruto
3
OpEx
INCORPORA GASTOS OPERATIVOS
  • Ventas, marketing
  • Administración
4
=
CALCULA EL EBIT
  • Resultado de explotación
  • Margen bruto − OpEx
5
€
SUMA EL RESULTADO FINANCIERO
  • Ingresos financieros
  • − gastos financieros
6
%
APLICA IMPUESTOS
  • Sobre el resultado
  • Antes de impuestos (BAT)
7
↻
COMPARA CON LO REAL
  • Detecta desviaciones
  • Ajusta el pronóstico
Estructura estándar en cascada
Nivel de resultadoCálculo
Margen brutoVentas netas − Aprovisionamientos (coste de ventas)
Resultado de explotación (EBIT)Margen bruto − Gastos de explotación (OpEx)
Resultado financieroIngresos financieros − Gastos financieros
Resultado antes de impuestos (BAT)Resultado de explotación + Resultado financiero
Resultado del ejercicio (neto)Resultado antes de impuestos − Impuestos
Estructura vertical estándar de la cuenta de pérdidas y ganancias, coherente con el Plan General de Contabilidad y con los modelos de estado de resultados proyectado.
Usos del estado de resultados presupuestado
1
Decisiones estratégicas

Ofrece una imagen clara de la rentabilidad prevista antes de que ocurra.

2
Evaluación de desempeño

Comparar lo real con lo presupuestado señala áreas que requieren atención.

3
Planeación fiscal

Anticipa la carga de impuestos y ayuda a planificar su pago.

4
Base de otros presupuestos

Se nutre de ventas, producción, gastos y financiero para consolidarse.

"El estado de resultados presupuestado describe el desempeño financiero esperado de la organización, en función de las actividades planificadas y las estimaciones de costos." — Principio general de presupuestación financiera
Características de un buen estado de resultados presupuestado
✓
Se nutre de los demás presupuestos

Integra ventas, producción, gastos comerciales, administrativos y financieros.

✓
Distingue niveles de resultado

Muestra margen bruto, EBIT, resultado financiero y neto por separado.

✓
Sigue una estructura reconocible

Coherente con el formato contable oficial, facilita la comparación.

✓
Se revisa periódicamente

Se contrasta con el resultado real para detectar desviaciones a tiempo.

✓
Sirve de base al balance proyectado

El resultado del ejercicio alimenta el patrimonio neto presupuestado.

Errores frecuentes
✕
Confundirlo con el presupuesto de caja

Mezcla ingresos/gastos devengados con cobros/pagos reales.

✕
No desagregar por nivel de resultado

Mostrar solo el resultado neto oculta dónde se genera o se pierde valor.

✕
Partir de un presupuesto de ventas poco realista

Arrastra el error a todos los niveles de resultado.

✕
Olvidar el resultado financiero

Ignora el efecto de la deuda o de las inversiones financieras.

✕
No compararlo con el resultado real

Impide aprender de las desviaciones y mejorar el próximo presupuesto.

Claves para una implementación exitosa
▤

Parte de un presupuesto de ventas realista y documentado.

=

Calcula cada nivel de resultado por separado.

€

Incluye siempre el resultado financiero previsto.

%

Estima los impuestos con la normativa fiscal vigente.

↻

Compara cada periodo lo real frente a lo presupuestado.

Checklist rápido
¿Integra ventas, costes y gastos de todos los presupuestos?
¿Muestra margen bruto, EBIT y resultado neto?
¿Incluye el resultado financiero?
¿Estima los impuestos del periodo?
¿Se compara con el resultado real cada periodo?
Contenido elaborado a partir de fuentes especializadas en estados financieros proyectados (Rankia, Junta de Andalucía/EA2, Cegid, Cartagena99, Consejo Salta, Financiación para Empresas/Financlick, FasterCapital, Rmarzal, Antonio Alcocer, EstadoDeResultados.win). La estructura en cascada (margen bruto, EBIT, resultado financiero, BAT, resultado neto) sigue el formato del Plan General de Contabilidad español.